AI醫(yī)療丨研究報(bào)告

核心摘要：

人工智能+醫(yī)療與生命科學(xué)概念界定

借助AI技術(shù)介入醫(yī)療環(huán)節(jié)，以提高醫(yī)療服務(wù)效率為核心目的

人工智能+醫(yī)療與生命科學(xué)，是在協(xié)助人或解放人的狀態(tài)下，以提升院內(nèi)外醫(yī)療服務(wù)效率效果為目的、以人工智能為核心干預(yù)技術(shù)手段介入傳統(tǒng)的院內(nèi)外醫(yī)療環(huán)節(jié)，從而產(chǎn)生相應(yīng)軟硬件產(chǎn)品的新型醫(yī)療應(yīng)用技術(shù)，本報(bào)告于后文中將人工智能+醫(yī)療與生命科學(xué)簡(jiǎn)稱為AI醫(yī)療。因AI醫(yī)療需AI技術(shù)結(jié)合具體的醫(yī)療場(chǎng)景方能釋放與彰顯其具象的原理與作用，故其具有很強(qiáng)的場(chǎng)景關(guān)聯(lián)性。按應(yīng)用場(chǎng)景分類，人工智能+醫(yī)療與生命科學(xué)主要分為AI醫(yī)療影像、CDSS、智慧病案、AI制藥、醫(yī)療數(shù)據(jù)智能平臺(tái)、AI醫(yī)療機(jī)器人、AI基因分析等細(xì)分應(yīng)用技術(shù)。由于AI基因分析在我國(guó)的發(fā)展處在早期雛形階段，商業(yè)模式與規(guī)模釋放尚不清晰，故在本報(bào)告中，AI基因分析不予討論。AI制藥的下游服務(wù)市場(chǎng)為藥企，而其他應(yīng)用技術(shù)的下游主要覆蓋范圍都為醫(yī)院，少部分應(yīng)用會(huì)在院外市場(chǎng)中使用，如AI醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人應(yīng)用于康養(yǎng)機(jī)構(gòu)環(huán)境消毒，醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)智能平臺(tái)應(yīng)用于醫(yī)學(xué)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與疾病研究等。

發(fā)展階段解讀

數(shù)據(jù)建設(shè)、算法開發(fā)、商業(yè)化進(jìn)展為進(jìn)階突破重難點(diǎn)

基于數(shù)據(jù)建設(shè)、算法開發(fā)與產(chǎn)品商業(yè)化的角度，艾瑞將中國(guó)AI醫(yī)療的發(fā)展軌跡分為四個(gè)階段：1）AI初步介入醫(yī)療階段，醫(yī)療數(shù)據(jù)零散地儲(chǔ)存在各類醫(yī)院信息系統(tǒng)中，AI技術(shù)在醫(yī)療領(lǐng)域的探索更偏向試探性的測(cè)試，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品尚未出現(xiàn)。2）AI醫(yī)療應(yīng)用浮現(xiàn)階段，院內(nèi)外數(shù)據(jù)建設(shè)工作展開，眼底、肺部影像的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫率先建立，為AI醫(yī)療影像產(chǎn)品領(lǐng)跑奠定了基礎(chǔ)，眼底、肺部影像產(chǎn)品跑出，其他產(chǎn)品還不明確，商業(yè)化還在起步，商業(yè)模式并不明朗，還處在多元、混沌的嘗試階段；3）AI醫(yī)療應(yīng)用深入探索階段，醫(yī)療數(shù)據(jù)的安全性得到維護(hù)，數(shù)據(jù)互聯(lián)互通建設(shè)向數(shù)據(jù)治理與開發(fā)轉(zhuǎn)變，AI醫(yī)療影像向多疾病多科室橫向拓展與縱向深挖，NLP技術(shù)產(chǎn)品跑出，個(gè)別賽道競(jìng)爭(zhēng)加劇，可行的商業(yè)模式浮出水面；4）AI醫(yī)療應(yīng)用穩(wěn)定完備階段，數(shù)據(jù)互聯(lián)互通建設(shè)基本告一段落，數(shù)據(jù)共享初步實(shí)現(xiàn)，以KG為主的認(rèn)知智能技術(shù)邁向成熟，與感知智能協(xié)同推進(jìn)各類應(yīng)用的均衡互補(bǔ)發(fā)展，總體賽道的競(jìng)爭(zhēng)格局與商業(yè)模式形成并穩(wěn)定，頭部聚集效應(yīng)長(zhǎng)期存在。

AI醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模

AI醫(yī)療影像進(jìn)入發(fā)展快車道，手術(shù)機(jī)器人地位穩(wěn)固

隨著AI醫(yī)療影像企業(yè)獲取三類證的步履加快，以及IPO沖刺的階段性勝利，雙重紅利將帶動(dòng)中國(guó)AI醫(yī)療核心軟件市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)。據(jù)艾瑞建模測(cè)算，2020年中國(guó)AI醫(yī)療核心軟件市場(chǎng)規(guī)模為29億元，其中CDSS市場(chǎng)占有率為38.4%，AI醫(yī)療影像為14.9%，而到2023年，AI醫(yī)療影像市場(chǎng)規(guī)模將首次超越CDSS，成為AI醫(yī)療核心軟件中市場(chǎng)占有率最高的產(chǎn)品。除核心軟件外，AI醫(yī)療機(jī)器人也為總體的AI醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模注入強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)力。因手術(shù)機(jī)器人屬于核心軟件與高級(jí)硬件器材組合的臨床治療產(chǎn)品，高昂的單價(jià)及臨床稀缺性決定了其不可撼動(dòng)的市場(chǎng)規(guī)模地位。總體而言，市場(chǎng)呈現(xiàn)高增長(zhǎng)狀態(tài)，2020-2025年CAGR=45.7%，總規(guī)模在2025年將達(dá)385億元。

IPO前夜：沖刺梯隊(duì)情況

總體營(yíng)收與銷售及服務(wù)成本倍數(shù)提升，已有2家沖刺成功

艾瑞將目前已遞交招股書的AI醫(yī)療企業(yè)的營(yíng)業(yè)、銷售及服務(wù)成本數(shù)據(jù)進(jìn)行了匯總，從圖中可看出，不同AI醫(yī)療影像公司之間的營(yíng)收高低點(diǎn)差距較大，多數(shù)企業(yè)的2020年?duì)I收與銷售及服務(wù)成本都有倍數(shù)提升的情況。AI醫(yī)療數(shù)據(jù)智能企業(yè)的營(yíng)收、銷售及服務(wù)成本的數(shù)據(jù)體量要明顯高于AI醫(yī)療影像公司，這與其數(shù)字解決方案的高客單價(jià)有直接關(guān)系。

商業(yè)模式匯總

AI醫(yī)療影像商業(yè)模式多元化，輕資產(chǎn)產(chǎn)品商業(yè)模式未定型

艾瑞從產(chǎn)品形態(tài)、銷售渠道、盈利模式、運(yùn)營(yíng)模式、客戶關(guān)系與賽道種類的角度出發(fā)，對(duì)AI醫(yī)療現(xiàn)有的商業(yè)模式做了以下匯總與展示。從圖中可看出，醫(yī)療器械類的亮燈數(shù)量、強(qiáng)度要明顯高于非醫(yī)療器械類，尤其是AI醫(yī)療影像除了純服務(wù)的產(chǎn)品形式、里程碑的收費(fèi)模式滅燈以外，其他區(qū)域均有亮燈情況，其在所有賽道中的商業(yè)模式較為多元。非醫(yī)療器械類中的AI制藥的亮燈數(shù)量最少，其目前仍以CRO形式為主導(dǎo)的商業(yè)模式，未來可能會(huì)與藥企、CRO企業(yè)開展戰(zhàn)略合作，拓展合作伙伴生態(tài)，從而提高藥物研發(fā)管線的接單量，并將藥物試驗(yàn)這類需要重大物資鋪墊的工作轉(zhuǎn)移至CRO企業(yè)。從商業(yè)模式的固定程度與穩(wěn)定性來講，帶有重資產(chǎn)性質(zhì)的AI醫(yī)療機(jī)器人的商業(yè)模式已經(jīng)基本定型，而其他輕資產(chǎn)性質(zhì)的核心軟件類產(chǎn)品的商業(yè)模式還處在動(dòng)態(tài)演變階段，未來可能會(huì)孵化出新興的商業(yè)模式。

產(chǎn)品成熟度象限

技術(shù)商業(yè)化產(chǎn)品與探索研發(fā)類產(chǎn)品密集度高

艾瑞從人工智能技術(shù)成熟度與AI醫(yī)療產(chǎn)品的商業(yè)化進(jìn)展角度出發(fā)，將本報(bào)告中提到的主要產(chǎn)品進(jìn)行了象限分類和總結(jié)。AI醫(yī)療影像產(chǎn)品、智慧病案、CDSS、醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)智能平臺(tái)、醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人均已進(jìn)入技術(shù)商業(yè)化區(qū)域，AI制藥、RFID智能耗材管理、手術(shù)機(jī)器人、輔助機(jī)器人、基因檢測(cè)等更多扎堆于探索研發(fā)區(qū)域，而迭代創(chuàng)新區(qū)域尚未出現(xiàn)典型產(chǎn)品。載自艾瑞咨詢

（待續(xù)）